Dynamicznie zmieniające się otoczenie rynkowe i regulacyjne spowodowały, że realizacja przyjętej strategii na lata 2023–27 segmentu OZE Grenevii stała się niemożliwa. Chodzi tu w szczególności o planowaną skalę ekspansji na rynki zachodniej i południowej Europy, liczbę zaplanowanych do budowy farm PV oraz istotne zaangażowanie finansowe Grenevii z niezadawalającą stopą zwrotu z kapitału zaangażowanego.

Weryfikacja dalszej możliwości realizacji dotychczasowej strategii segmentu OZE, a także różnica w dalszych wizjach rozwoju PST pomiędzy Grenevią a akcjonariuszem mniejszościowym były jednymi z kluczowych powodów zawarcia w dniu 29 listopada br. przez Grenevię SA z Fundacją Rodzinną Marcjanik oraz Maciejem Marcjanikiem umowy nabycia łącznie 34,8% akcji w PST.

Wartość transakcji to ok. 176 mln zł, z czego ok. 96,7 mln zł zostanie zapłacone przez sprzedających na rzecz spółek Grupy PST tytułem m.in. rozliczenia nabycia udziałów w niemieckich spółkach z Grupy PST, wraz ze spłatą ich zobowiązań oraz pozostałych rozliczeń.

Zakup pakietu akcji w kapitale PST pozwoli na modyfikację działań realizowanych w ramach strategii spółki oraz zaniechanie ekspansji zagranicznej i skupienie się na procesie dewelopowania projektów OZE na rynku polskim. Możliwa będzie również optymalizacja modeli operacyjnego oraz finansowego spółki, a także - w perspektywie kolejnych miesięcy - rewizja kierunków strategicznych w tym segmencie.

W dniu 29 listopada zawarto również przedwstępną umowę nabycia od TDJ SA 25,23% udziałów w Famur Solar sp. z o.o. - spółki będącej akcjonariuszem PST - za kwotę ok. 55,2 mln zł, co stanowić będzie pośrednio nabycie 12,83% akcji w kapitale PST.

Akcje PST są jedynym istotnym aktywem Famur Solar sp. z o.o. Spółka ta nie prowadzi działalności operacyjnej i nie posiada żadnych istotnych zobowiązań. Nabycie pośrednie pakietu akcji PST (poprzez Famur Solar Sp. z o.o.) od TDJ SA ma na celu uporządkowanie aktywów i uzyskanie jednolitej struktury właścicielskiej w ramach holdingu Grenevia.

Na zlecenie zarządu Grenevia SA podmiot doradczy z tzw. “wielkiej czwórki” dokonał niezależnej oceny warunków finansowych transakcji (ang. fairness opinion), potwierdzając, że ustalone ceny za nabywane akcje PST oraz udziały Famur Solar sp. z o.o. są godziwe.

Po realizacji transakcji Grenevia SA osiągnie – pośrednio oraz bezpośrednio – 99,6% akcji w kapitale zakładowym PST SA. Pozostałe 0,4% akcji posiadają menedżerowie PST.

***

Grupa PST – deweloper, operator wielkoskalowych odnawialnych źródeł energii (fotowoltaicznych, wiatrowych oraz magazynów energii).  Posiada portfel ok. 5,5 GW mocy projektów OZE na różnym etapie rozwoju, z których ponad 3,2 GW łącznej mocy projektów z warunkami przyłączeniowymi (stan na 30 września 2024 r.).

Grupa Grenevia to aktywny inwestor integrujący i rozwijający działalność w czterech segmentach biznesowych: wielkoskalowej fotowoltaiki, energetyki wiatrowej i magazynów energii („OZE”) skoncentrowanych w Grupie PST; systemów bateryjnych dla e-mobilności i magazynów energii („e-mobilność”) w ramach Impact Clean Power Technology SA; nowoczesnych rozwiązań dla sektora dystrybucji energii („elektroenergetyka”) na bazie spółki Elgór + Hansen SA oraz rozwiązań dla sektora wydobywczego i energetyki wiatrowej w ramach marki FAMUR. Segmenty biznesowe posiadają niezależność operacyjną oraz finansową. Na czele Grenevia SA stoi Grenevia Holding, operacyjnie wydzielona część spółki, która odpowiada za pozyskiwanie finansowania zewnętrznego na potrzeby własne, alokację kapitału między segmentami, wsparcie finansowe segmentów w różnych formach w celu ich rozwoju oraz pełni funkcje zarządcze i nadzorcze.